21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者 侯瀟怡 深圳報道 3月29日，深圳市地方金融監(jiān)督管理局披露了作為全國首個契約型基金商事登記試點城市進(jìn)展情況。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者了解，自2021年12月試點獲批后，深圳市地方金融監(jiān)管局、深圳市市場監(jiān)管局、深圳證監(jiān)局等部門正在加快制定相關(guān)落地細(xì)則，并依托福田、南山、前海等風(fēng)投創(chuàng)投集聚區(qū)，積極謀劃、擴(kuò)大宣傳、強(qiáng)化引導(dǎo)，目前儲備了首批參與“實名登記”的契約型私募股權(quán)基金，試點“開閘”在即。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者從知情人士處獲悉，預(yù)計本周內(nèi)可以開放注冊。

回顧前情，2021年12月，國家發(fā)改委在相關(guān)文件中正式同意深圳率先組織開展契約型基金商事登記試點。據(jù)悉，這是繼升級“雙Q”政策、建設(shè)“好人舉手平臺”后，深圳深入落實私募基金行業(yè)綜合改革試點的又一關(guān)鍵舉措，標(biāo)志著首批清單“優(yōu)化私募基金市場準(zhǔn)入環(huán)境”改革事項的持續(xù)落地見效。為搶抓綜合改革試點重大機(jī)遇，打造契約型基金及管理人集聚和創(chuàng)新發(fā)展高地，助力深圳國際風(fēng)投創(chuàng)投中心建設(shè)，在國家相關(guān)部委的指導(dǎo)支持下，深圳市地方金融監(jiān)管局一年來會同各相關(guān)部門反復(fù)深入研究論證，積極溝通匯報爭取，緊鑼密鼓籌劃試點，努力為我國私募基金高質(zhì)量發(fā)展探索道路。

據(jù)悉，契約型基金區(qū)別于合伙制、公司制基金，具有募集范圍廣、運(yùn)營方式靈活、運(yùn)作成本較低、退出機(jī)制靈活、資金安全性高、稅收更加優(yōu)惠等特點，是私募市場重要組成部分。據(jù)不完全統(tǒng)計，全國存續(xù)私募基金產(chǎn)品中，約65%為契約型基金，其中大多數(shù)為私募證券投資基金。截至2021年末，深圳市4308家私募基金管理人發(fā)行并管理的私募基金產(chǎn)品共計19354只，總規(guī)模2.27萬億元，其中契約型基金13130只，占比67.84%。在契約型基金中，股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資類基金產(chǎn)品共計849只，僅占所有契約型基金數(shù)量的6.47%，股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資類基金產(chǎn)品總規(guī)模1445.62億元，僅占18.16%。契約型私募基金家數(shù)多、資金量大，但因沒有獨(dú)立的法律主體地位，此前無法作為未上市/未掛牌公司股東以及合伙企業(yè)合伙人進(jìn)行工商登記，參與一級市場股權(quán)投資較少。

深圳此次率先開展契約型私募基金試點，對私募基金管理人運(yùn)用“非法人產(chǎn)品”的契約型私募基金投資有限責(zé)任公司或合伙企業(yè)的，允許以“擔(dān)任私募基金管理人的公司或合伙企業(yè)名稱（備注：代表‘契約型私募基金產(chǎn)品名稱’）”的形式登記為被投資公司股東或合伙企業(yè)合伙人。

據(jù)介紹，本次試點有利于增加資本市場長線資金供給科技創(chuàng)新戰(zhàn)略，有效優(yōu)化被投企業(yè)IPO或參與上市公司非公開發(fā)行及并購重組的法律機(jī)制等。而契約型私募基金商事登記試點落地，對于深圳市乃至全國風(fēng)投創(chuàng)投行業(yè)發(fā)展具有里程碑的意義。未來，深圳將及時聽取業(yè)界對試點工作的反響，邊探索、邊創(chuàng)新、邊實踐、邊總結(jié)，不斷提煉經(jīng)驗，力爭形成示范效應(yīng)，以“小切口”帶動“大改革”，助推深圳國際風(fēng)投創(chuàng)投中心建設(shè)，為全國私募創(chuàng)投領(lǐng)域的改革創(chuàng)新破冰提供“深圳智慧”和“深圳經(jīng)驗”。