南方財經記者 龐成 廣州報道

今年3月，在深交所候場的三家銀行東莞銀行、南海農商銀行、順德農商銀行因財務資料已過有效期，IPO 申請被變更為 “中止”。這是三家銀行兩年內第三次因同一原因中止審核。

6月30日，南方財經記者從深交所官網獲悉，東莞銀行、南海農商銀行已更新財務資料，審核狀態由 “中止” 變更為 “已受理”。不過，截至記者發稿前，順德農商銀行仍處于“中止”狀態。

事實上，三家銀行IPO候場多時。東莞銀行、南海農商銀行和順德農商銀行早在2019年就遞交了招股書，但一直未有實質性進展，相關動態一直備受市場矚目。

募集資金用于提升資本充足水平

據招股書，東莞銀行擬募集不超過7.8億股，占發行后總股本比例不超過25%；南海農商銀行擬募集不超過13.15億股，占發行后總股本比例不超過25%。 兩家銀行均表示，募集資金扣除發行費用后，全部用于補充資本金，以提升資本充足水平，增強綜合競爭力。

從監管指標來看，截至2024年末，兩家銀行資本充足水平較為充足，各項指標符合監管要求。截至2024年末，東莞銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為13.93%、10.31%、13.93%；南海農商銀行則分別為16.15%、13.52%、13.52%。兩家銀行的上述三項指標較2023年末均有上升。

東莞銀行表示，隨著業務規模的持續增長，該行核心一級資本充足率與監管底線的緩沖空間偏小，面臨較大的資本補充壓力。為更好地滿足監管要求，增強風險抵御能力，該行有必要在自身留存收益積累的基礎上，通過外部融資適時、合理補充資本，進一步提高資本充足率水平，滿足未來發展需要。

南海農商銀行也表示，該行資本補充渠道主要來源于利潤留存等內生性資本，但受制于同業競爭加劇、息差收窄、風險防控壓力加大、對外幫扶等因素影響，盈利保持穩定壓力加大，內生性資本補充能力亦相應減弱。為滿足該行長期穩健發展的資本需要，有必要進一步拓寬資本補充渠道，建立持續資本補充機制，以奠定該行未來業務發展的基礎，解決發展中的資本瓶頸問題。

從業務定位來看，東莞銀行、南海農商銀行均是深耕本土業務的地方性銀行。東莞銀行成立于1999年，截至2024年末，該行資產總額6727.30億元，存款余額 4384.24億元，貸款余額3655.53億元，其中超六成貸款投放于東莞地區。

南海農商銀行前身為南海農村信用社，于2011年底完成改制并掛牌。截至2024年末，該行資產總額 3316.90億元，存款余額2344.29 億元，貸款余額 1685.29億元，約90%貸款集中于佛山市南海區。

中小銀行密集發行“二永債”補血

近年來，中小銀行A股上市整體進程放緩。自2022年1月蘭州銀行上市后，A股再無銀行成功IPO，部分銀行相繼撤回申請或轉向港股上市。

另一方面，在資本充足率承壓背景下，除上市募資外，“二永債” 作為常見的外源性補血工具，更受中小銀行青睞。例如，東莞銀行于今年2月獲廣東金融監管局批準發行不超過40億元（含）人民幣的資本工具，并于5月發行了基本發行規模為22億元的永續債。 

據企業預警通統計，今年上半年，合計有33只中小銀行二永債披露發行公告，規模1545.6億元，同比增長50%，其中二級資本債584.6億元，永續債961億元。

從公告時間分布看，中小銀行二永債發行節奏呈加速態勢。其中，今年1月僅1只永續債發行，規模30億元；3月4只二永債，規模增長至208.6億元，4月10只558億元，5月6只規模345億元，6月12只規模404億元。

從發行主體看，今年上半年，城商行為中小銀行二永債主要發行人，合計有22家披露發行二永債，規模合計1481億元，占中小銀行發行總量的95.8%。

此外，近期還有日照銀行、西安銀行、稠州商行、蘭州銀行、秦皇島銀行等多家銀行發行資本工具獲批，顯示中小銀行正加速募資“補血”。

今年《政府工作報告》明確提出，擬發行特別國債5000億元，支持國有大型商業銀行補充資本。隨后3月30日，中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行集體發布向特定對象發行A股股票預案的公告，并于近期相繼完成定增。業內人士認為，防風險背景下銀行資本補充進程在加快，隨著四家大行資本補充方案落地，其核心一級資本得到極大增厚，可至少支撐未來五年增長。相應地，預計未來大行對“二永債”的發行需求將相對減少，中小銀行“二永債”發行規模將繼續擴大。