21世紀經濟報道記者 曹媛 深圳報道
3月14日，平安銀行（000001.SZ）公布2024年年度業績報告，也拉開了上市銀行2024年年報披露的帷幕。
去年，該行營業收入為1466.95億元，同比下降10.9%；凈利潤445.08億元，同比下降4.2%。凈息差為1.87%。
從年報中也能明顯看出平安銀行調整資產結構的跡象，表現為對公驅動資產擴張，零售改革進入深水區等特點。
零售端，該行持續壓降零售高風險資產，去年抵押類貸款占比較上年末提升4.0個百分點至62.8%；對公端，該行增加對公信貸投放，2024年末，企業貸款余額1.6萬億元，較上年末增長12.4%；對公客戶數85.33萬戶，較上年末增長13.2%。
此外，面對股價表現，平安銀行還同時公布了《平安銀行：估值提升計劃》《平安銀行股份有限公司2024年度利潤分配預案公告》兩份重要公告。
截至3月14日收盤，平安銀行報收11.97元/股，漲幅為1.10%，最新市值為2323億元。
零售改革步入深水區
拆解貸款投放結構來看，零售改革步入深水區。2024年，該行個人貸款余額較上年末下降10.6%；企業貸款余額較上年末增長12.4%。
平安銀行近年來正開展零售改革，重點推動零售業務從高風險、高成本、高收益向中風險、中收益轉型，逐步實現零售客群質量、資產質量、資產結構三方面提升。
零售改革成效也在最新業績中有所體現。其中零售貸款規模大幅收縮，個人貸款余額較上年末下降10.6%；貸款結構方面，該行正調整零售貸款結構，具體措施為：主動壓降高風險資產，提升住房按揭、持證抵押等基石類業務的優質客戶占比，并加大重點產品投放力度，帶動客群結構和資產結構持續優化。
記者注意到，在資產結構調整的背景下，該行高風險貸款有所下降，信用卡、消費貸、經營貸規模均有所收縮，抵押類貸款占比較上年末提升4.0個百分點至62.8%。
一個更為積極的信號是，對平安銀行拖累較多的信用卡貸款，實現了不良貸款規模、不良率的“雙降”，信用卡應收賬款占比降低了2.2%，不良率降低了0.21個百分點。
但部分個人客戶的還款能力仍持續承壓，表現為個人貸款不良率為1.39%，較上年末上升0.02個百分點。其中住房按揭貸款、消費性貸款、經營性貸款不良率均有所抬升，分別為0.17、0.21、0.19個百分點。
對公驅動資產擴張
與零售形成鮮明對比的是，平安銀行增加對公信貸投放，穩住了基本盤。2024年末，該行企業貸款余額16069.35億元，較上年末增長12.4%。
拆解對公貸款行業投向，平安銀行實現了基礎設施、汽車生態、公用事業、地產四大基礎行業的穩定增長，去年上述四大基礎行業貸款新發放4424.56億元，同比增長35.4%。
同時打造新興行業經營組合，拓展新制造、新能源、新生活三大新興行業，去年三大新興行業貸款新發放2159.88億元，同比大增41.9%。
拆分對公客戶類型，2024年末，其總行級戰略客戶貸款余額3080.57億元，較上年末增長20.1%；機構客戶存款余額4119.95億元，較上年末增長8.2%；科技企業客戶數26573戶，較上年末增長11.8%；科技企業貸款余額1488.51億元，較上年末增長24.6%。
在資產結構調整之外，也能看到平安銀行業績的一些亮色。如債券投資等拉動該行非利息凈收入532.68億元，同比增長14.0%。
此外，該行負債成本下降。2024年吸收存款平均付息率2.07%，同比下降13個基點，其中人民幣存款付息率同比下降14個基點，
該行年報強調，未來將繼續強化客戶拓展和經營，加強高成本存款產品管控，促進低成本存款沉淀，持續優化存款結構和成本。
發布估值提升計劃
值得注意的是，與平安銀行年報同時公布的還有兩份重要公告：《平安銀行股份有限公司2024年度利潤分配預案公告》（簡稱《利潤分配公告》），《平安銀行：估值提升計劃》（簡稱《估值提升計劃》）。
記者梳理發現，兩份公告的主要用意是：重視股東合理投資回報、提振市場信心，提升公司估值等。
《利潤分配公告》中介紹了平安銀行2024年的分紅方案，該行2024年全年以每10股派發現金股利人民幣6.08元（含稅），合計派發現金股利人民幣117.99億元，占合并報表中歸屬于本行普通股股東凈利潤的比例為28.32%。
而在《估值提升計劃》中，平安銀行提出了估值提升計劃具體方案，主要包括六方面內容：提升服務實體經濟能力，踐行高質量發展；建立長效激勵機制，促進持續穩健發展；合理規劃現金分紅的比例和頻次，與股東共享發展成果；持續優化信息披露，回應市場關切；強化投資者關系管理，增進市場認同；控股股東持股穩定，提振市場信心。
值得注意的是，平安銀行將定期制定未來三年股東回報規劃，2024～2026年度每年以現金方式分配的利潤在當年實現的可分配利潤的10%至35%之間，除年度利潤分配外，本行還可以進行中期現金分紅。
值得注意的是，《估值提升計劃》發出的背景是平安銀行長期“低迷”的股價表現。2024年1月1日至2024年12月31日，該行股票連續12個月每個交易日的收盤價均低于最近一個會計年度經審計的每股歸屬于普通股股東的凈資產；2024年3月15日至2024年12月31日每個交易日股票收盤價均低于2023年年度經審計每股凈資產20.74元。
