21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 記者李愿 北京報(bào)道

今年還有2個(gè)多月時(shí)間，今年政府工作報(bào)告中“在全國(guó)實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度”的任務(wù)有望即將得到落實(shí)。

10月25日，人社部舉行2024年三季度新聞發(fā)布會(huì)，對(duì)于下一步社會(huì)保障方面的工作安排，人社部提到“全面實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度”等。對(duì)比來(lái)看，二季度新聞發(fā)布會(huì)相關(guān)表述為“進(jìn)一步研究完善個(gè)人養(yǎng)老金支持政策”，一季度新聞發(fā)布會(huì)相關(guān)表述為“研究完善個(gè)人養(yǎng)老金制度配套政策，做好全面推開(kāi)前的相關(guān)準(zhǔn)備工作”。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者日前從多位社保領(lǐng)域?qū)＜姨幜私獾剑松绮恳丫蛡€(gè)人養(yǎng)老金制度全面實(shí)施的文件在業(yè)內(nèi)征求過(guò)意見(jiàn)，對(duì)于主要政策安排和全面實(shí)施的時(shí)間做了安排。

2022年11月25日，人社部聯(lián)合多部門(mén)發(fā)布《關(guān)于公布個(gè)人養(yǎng)老金先行城市（地區(qū)）的通知》，標(biāo)志著我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)正式實(shí)施。公開(kāi)信息顯示，目前參與個(gè)人養(yǎng)老金的人數(shù)已經(jīng)超過(guò)6000萬(wàn)人，且主要為納稅人群。

不過(guò)，從開(kāi)展情況看，目前我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金制度試點(diǎn)呈現(xiàn)出“開(kāi)戶(hù)熱投資冷、繳費(fèi)意愿不高”的現(xiàn)象，不少業(yè)內(nèi)專(zhuān)家進(jìn)行過(guò)分析。中國(guó)社科院世界社保研究中心主任鄭秉文曾表示，居民不繳費(fèi)的原因很多，包括經(jīng)濟(jì)下行、收入減少、消費(fèi)降級(jí)等。“但其中很重要的一個(gè)原因，就是養(yǎng)老金收益率過(guò)低。將資金放在收益率更高的地方，這是最基本的常識(shí)，并不需要?jiǎng)訂T和教學(xué)。”

人社部養(yǎng)老保險(xiǎn)司二級(jí)巡視員李德宏日前在2024金融街論壇年會(huì)“推動(dòng)養(yǎng)老金融高質(zhì)量發(fā)展：全球發(fā)展與中國(guó)機(jī)遇”平行論壇上也表示，從當(dāng)前情況看，多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系發(fā)展還很不平衡。第三支柱中個(gè)人養(yǎng)老金制度剛剛起步，產(chǎn)品吸引力、服務(wù)便利性等方面還有需要完善的地方。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者近期從多位開(kāi)立了個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)并投資基金產(chǎn)品的人士了解到，隨著近期資本市場(chǎng)回暖，所投資的多個(gè)基金產(chǎn)品的收益率開(kāi)始回正，但仍有個(gè)別產(chǎn)品處于虧損狀態(tài)，具體情況取決于投資時(shí)間。

平安證券非銀金融研究發(fā)布的報(bào)告顯示，截至2024年10月20日，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄共包括809款產(chǎn)品，儲(chǔ)蓄、基金、保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量占比分別為57.5%、24.6%、14.7%、3.2%；預(yù)計(jì)實(shí)際購(gòu)買(mǎi)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品總規(guī)模超過(guò)582億元，儲(chǔ)蓄、基金、保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模占比分別約68.7%、12.0%、11.2%、8.1%。

就個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)而言，銀行理財(cái)?shù)怯浿行?月10日曾披露，目前市場(chǎng)上共有19家商業(yè)銀行代銷(xiāo)23只個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品，投資者累計(jì)購(gòu)買(mǎi)金額超47億元。

興業(yè)研究針對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)“開(kāi)戶(hù)多、繳存少”建議，在當(dāng)前我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)字化水平下，金融機(jī)構(gòu)之間賬戶(hù)的互聯(lián)互通并不是難題，因此需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定相關(guān)政策，引導(dǎo)我國(guó)養(yǎng)老金二、三支柱互通，促進(jìn)養(yǎng)老金服務(wù)機(jī)構(gòu)之間市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)、形成服務(wù)生態(tài)。包括修改《企業(yè)年金辦法》等制度規(guī)范，明確允許我國(guó)養(yǎng)老金二、三支柱資金轉(zhuǎn)移；做好養(yǎng)老金第二支柱與第三支柱的個(gè)人所得稅稅收優(yōu)惠政策銜接安排；推動(dòng)養(yǎng)老金二、 三支柱進(jìn)一步市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)，為居民提供更優(yōu)質(zhì)的養(yǎng)老財(cái)富管理服務(wù)等。

“對(duì)于廣大非個(gè)稅納稅人群，取消參與個(gè)人養(yǎng)老金領(lǐng)取時(shí)繳納3%個(gè)稅的要求，減輕中低收入人群、靈活就業(yè)人群負(fù)擔(dān)，增強(qiáng)第三支柱吸引力。”中國(guó)人壽保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司黨委書(shū)記蔡希良日前在2024金融街論壇年會(huì)上建議。

個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)施行賬戶(hù)制，由此商業(yè)銀行至關(guān)重要，相關(guān)的業(yè)務(wù)既包括賬戶(hù)開(kāi)立，也有產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、銷(xiāo)售、投資、代銷(xiāo)等。作為配套政策，金融監(jiān)管總局已先后發(fā)布過(guò)《商業(yè)銀行和理財(cái)公司個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法》《關(guān)于保險(xiǎn)公司開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》等文件。“針對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金制度特點(diǎn)，研究完善個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)相關(guān)監(jiān)管規(guī)則，進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品供給。”金融監(jiān)管總局人身險(xiǎn)司相關(guān)負(fù)責(zé)人今年1月還表示。

一家頭部商業(yè)銀行養(yǎng)老金融部人士認(rèn)為，為提升個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的收益率和吸引力，可以逐步從單一的產(chǎn)品導(dǎo)向模式過(guò)渡到綜合性的養(yǎng)老計(jì)劃管理模式。這樣做不僅有助于更有效地進(jìn)行資金配置和管理，還能確保養(yǎng)老資金收益的長(zhǎng)期性和穩(wěn)健性。

“不同銀行在發(fā)展重點(diǎn)、覆蓋區(qū)域、業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)等方面具有一定差異，通過(guò)引入更多符合條件的商業(yè)銀行進(jìn)入個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)，可以建立良性競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)體系，進(jìn)一步豐富服務(wù)內(nèi)涵、擴(kuò)大服務(wù)半徑、推動(dòng)服務(wù)創(chuàng)新，有利于個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)健康發(fā)展。”對(duì)于不少中小銀行擬開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，上述銀行人士表示。