南方財經(jīng)全媒體記者程浩 東莞報道

成立35年、上市10年，縱使頭頂“全球新能源企業(yè)500強”等光環(huán)，易事特也難逃“戴帽”的命運。2023年5月，因涉嫌信披違規(guī)，ST易事特及第一大股東揚州東方集團有限公司控制人何思模被立案調(diào)查。時隔一年半，靴子終于落地。

近日，ST易事特發(fā)布公告稱，公司及相關(guān)當事人在2024年12月31日晚間收到中國證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰決定書》。因在2017年至2021年的多個年度內(nèi)，公司存在通過開展虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)虛增營業(yè)收入、營業(yè)成本及利潤總額等情形，公司、原實控人及多名當事人均受到處罰。

南方財經(jīng)全媒體記者了解到，2017年至2021年，ST易事特通過不具有商業(yè)實質(zhì)的虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)、融資性代采業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)和數(shù)據(jù)中心集成業(yè)務(wù)等行為，總共虛增營業(yè)收入40.74億元、營業(yè)成本35.25億元、利潤總額3428.12萬元。除2021年之外，其余年份虛增營業(yè)收入及成本均超過當年所披露數(shù)據(jù)的10%。

ST易事特在2024年還被證監(jiān)會點名，成為從嚴打擊資本市場財務(wù)造假的典型案例。公告顯示，綜合違法情節(jié)、責任程度等，證監(jiān)會對ST易事特公司、原實控人及多名當事人作出行政處罰：對ST易事特公司責令改正，給予警告，并處以800萬元罰款；對公司原實際控制人何思模采取10年市場禁入措施，并處以1000萬元罰款；對公司董事長何佳給予警告，并處以400萬元罰款；對時任財務(wù)總監(jiān)張順江給予警告，并處以300萬元罰款；對陳碩、胡志強等多名相關(guān)責任人員給予警告，分別處以不同程度罰款。

連續(xù)5年財務(wù)造假，虛增收入超40億元

根據(jù)調(diào)查結(jié)果，ST易事特通過三種方式進行虛增營業(yè)收入、營業(yè)成本及營業(yè)利潤等行為，一是通過開展虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)，二是通過開展具有融資性質(zhì)的代采業(yè)務(wù)和代理業(yè)務(wù)，三是通過開展具有融資性質(zhì)的數(shù)據(jù)中心集成業(yè)務(wù)。

在開展虛假貿(mào)易方面，中國證監(jiān)會調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2017年、2019至2021年，ST易事特與杭州某科技有限公司等客戶開展沒有業(yè)務(wù)實質(zhì)的虛假業(yè)務(wù)。上述業(yè)務(wù)中的供應(yīng)商及客戶均受同一控制或由同一方指定，ST易事特方面未與供應(yīng)商或客戶對接或溝通合同簽訂、單據(jù)、發(fā)票等事宜，僅與業(yè)務(wù)相關(guān)控制人對接；部分業(yè)務(wù)無實物流轉(zhuǎn)及交付，部分業(yè)務(wù)涉及的貨物在虛構(gòu)的貿(mào)易鏈中循環(huán)使用。ST易事特方面通過安排采購付款和銷售回款，形成資金閉環(huán)。

2017年，ST易事特通過上述業(yè)務(wù)虛增營業(yè)收入還只有637.15萬元，虛增利潤總額42.79萬元。但2019年，虛增營業(yè)收入達到億元規(guī)模（3.29億元），虛增利潤總額也達到1746.8萬元。此外，2020年、2021年，ST易事特虛增營業(yè)收入分別為1149.85萬元、488.68萬元，且這兩年采用凈額法對虛假業(yè)務(wù)進行核算，未同步虛增營業(yè)成本，因此虛增的營收收入全部作為利潤總額進行虛增。

在開展具有融資性質(zhì)的代采業(yè)務(wù)和代理業(yè)務(wù)方面，中國證監(jiān)會調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2017年至2021年，ST易事特與揚州某電氣控股設(shè)備有限公司等客戶開展的貿(mào)易業(yè)務(wù)以及與廣東某光電有限公司等客戶開展的部分業(yè)務(wù)為融資性代采業(yè)務(wù)，ST易事特加入到供應(yīng)商和相關(guān)客戶原有的直接購銷業(yè)務(wù)中，但不參與業(yè)務(wù)涉及產(chǎn)品型號、數(shù)量、價格等相關(guān)決策，而是向供應(yīng)商先行墊付貨款，給客戶提供一定賬期并按一定比例收取資金使用費。在ST易事特與深圳市某光電有限公司開展的代采業(yè)務(wù)中，ST易事特接受客戶委托，代為向客戶指定的供應(yīng)商采購商品并向客戶收取通道費用，通過提供融資和代理服務(wù)獲取固定收益，實質(zhì)是資金融通業(yè)務(wù)和代理業(yè)務(wù)。

2017年至 2021年，ST易事特通過上述業(yè)務(wù)虛增營業(yè)收入、營業(yè)成本。其中，2017—2019年各年度虛增的收入均超過2億元，2020年、2021年虛增收入則是千萬元級別。

開展具有融資性質(zhì)的數(shù)據(jù)中心集成業(yè)務(wù)方面，ST易事特在與客戶開展數(shù)據(jù)中心集成業(yè)務(wù)中，在銷售部分自制產(chǎn)品的同時，為客戶墊資代采設(shè)備、工程及服務(wù)，并從中收取一定的資金使用費。

公告顯示，2017年至2021年中，ST易事特通過該業(yè)務(wù)虛增收入最多的是2018年，虛增了9.11億元，占當年披露營業(yè)收入的19.58%；虛增最少的年份則是2021年，也虛增了2.95億元之多，占當年披露營業(yè)收入的6.86%。

綜上，ST易事特通過上述不具有商業(yè)實質(zhì)的虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)、融資性代采業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)和數(shù)據(jù)中心集成業(yè)務(wù)虛增營業(yè)收入、營業(yè)成本、利潤總額，導(dǎo)致ST易事特披露的2017年至2021年年度報告存在虛假記載。數(shù)據(jù)顯示，5年間合計虛增營業(yè)收入40.74億元、營業(yè)成本35.25億元、利潤總額3428.12萬元。

東莞前首富被罰1000萬元

中國證監(jiān)會認為，對上述違法行為，2018年至今任ST易事特董事長的何佳是直接負責的主管人員，時任財務(wù)總監(jiān)張順江、陳碩（2018年至2022年任總裁）、胡志強（2020年至今任副總經(jīng)理）、鄢銀科（2020年至今任副總經(jīng)理）、趙久紅（時任董秘）、時小莉（2016年至2020年任監(jiān)事會主席）以及多名時任董事等是其他直接責任人員。

依據(jù)《中華人民共和國證券法》第一百九十七條第二款，證監(jiān)會決定：對ST易事特集團股份有限公司責令改正，給予警告，并處以 800萬元罰款；對原實際控制人何思模處以1000萬元罰款；對何佳給予警告，并處以 400萬元罰款；對張順江給予警告，并處以300萬元罰款；對陳碩、胡志強、鄢銀科、趙久紅、時小莉給予警告，并分別處以80萬元罰款；對肖大志、牛鴻、于瑋、萬祖巖、王進軍給予警告，并分別處以50萬元罰款。

事實上，對于易事特創(chuàng)始人何思模，很多東莞人都熟悉。何思模出生于1965年，1989年，退伍歸來的何思模決心創(chuàng)業(yè)，憑借從銀行借來的3000元承包了一家國營企業(yè)，公司主營產(chǎn)品為UPS電源，易事特就此誕生。2000年，何思模在東莞塘下鎮(zhèn)投資設(shè)立了易事特的生產(chǎn)基地。數(shù)年后，他將公司總部遷至松山湖科技產(chǎn)業(yè)園區(qū)，易事特2014年在深交所上市。

2014年，何思模首次登上福布斯中國富豪榜，在“2017福布斯中國400富豪榜”上，何思模以17億美元的資產(chǎn)成為東莞首富。

然而在資本市場，何思模的違規(guī)操作層出不窮。2017年年末，因利用“高送轉(zhuǎn)”賣出公司股票獲利近8000萬元（稅后），何思模被證監(jiān)會認定為“操縱證券市場”。在次年5月下達的正式處罰中，何思模最終被罰沒1.28億元。另外，他還因短線交易行為被給予警告，并處以10萬元罰款。

2018年6月，何思模辭任易事特董事長、總經(jīng)理以及董事會下設(shè)各專門委員會的委員職務(wù)，何思模之子何佳隨后接任董事長。

2020年9月，證監(jiān)會再次公布對何思模的行政處罰決定，其內(nèi)幕交易行為浮出水面。具體來看，2016年底至2017年初，何思模利用海陸重工擬重組標的控股股東透露的內(nèi)幕信息，控制5個賬戶內(nèi)幕交易海陸重工股票，合計耗資2455.19萬元，最終虧損了176.84萬元，并被證監(jiān)會罰款60萬元。

2023年5月，因涉嫌信披違規(guī)，ST易事特及第一大股東揚州東方集團有限公司控制人何思模被立案調(diào)查。

2024年7月，易事特收到監(jiān)管下達的預(yù)處罰罰單。因《行政處罰事先告知書》認定的情況，公司股票自2024年7月9日起將被實施“其他風險警示”，股票簡稱由“易事特”變更為“ST易事特”。ST易事特在2024年還被證監(jiān)會點名，成為從嚴打擊資本市場財務(wù)造假的典型案例。

最新公告顯示，鑒于何思模于2018年5月2日、2020年9月3日先后因操縱市場、內(nèi)幕交易及短線交易被證監(jiān)會處以行政處罰2次，何思模作為ST易事特原實際控制人，組織、指使ST易事特虛增營業(yè)收入、營業(yè)成本、利潤總額等事項，在涉案違法活動中起主要作用，違法行為情節(jié)嚴重，依據(jù)相關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會對何思模采取10年市場禁入措施。

ST易事特在公告中表示，截至公告披露，公司各項生產(chǎn)經(jīng)營活動正常有序開展。此前已基于本次處罰的《事先告知書》，對2017年至2021年年度財務(wù)報表進行差錯更正。

財報顯示，公司2024年前三季度實現(xiàn)營業(yè)總收入23.11億元，同比下降37.74%，凈利潤2.06億元，同比下降64.39%。公司期末資產(chǎn)總計為119.87億元，應(yīng)收賬款為31.02億元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-3.93億元。

ST易事特在近期披露投資者關(guān)系活動記錄表顯示，此次監(jiān)管對公司涉及處罰事項，ST易事特深刻認識到此次事件的嚴重性，將其作為重要警示，已全力投入整改工作中。ST易事特將嚴格依據(jù)監(jiān)管法律法規(guī)，持續(xù)推進各項規(guī)范工作，確保公司財務(wù)信息的準確性與合規(guī)性，重新建立起規(guī)范、透明的公司運作體系。

目前，公司股票交易已被實施其他風險警示(ST)。根據(jù)相關(guān)規(guī)則，公司將在未來積極籌備撤銷ST警示的各項工作。公司內(nèi)部已對相關(guān)業(yè)務(wù)和財務(wù)狀況進行了全面梳理與評估，基于現(xiàn)有的經(jīng)營狀況和發(fā)展趨勢判斷，預(yù)計屆時撤銷ST警示在實際操作中不存在難以克服的實質(zhì)性困難。公司將嚴格按照相關(guān)要求，積極落實各項整改措施，努力恢復(fù)公司正常的市場形象與投資者信心。