本期，《機警理財日報》重點關注混合類、權益類兩大含權理財產品業績表現。

數據說明：

混合類產品統計范圍為理財公司投資周期在3個月以內（含）的混合類公募產品；權益類產品統計范圍為理財公司發行的權益類公募產品。混合類產品統計區間為近3個月，權益類產品統計區間為近1年。

產品統計截止日期為2025年6月12日，上榜產品每周均有凈值披露。榜單排名來自理財通AI全自動化實時排名，如您對數據有疑問，請在文末聯系助理進一步核實。

一、整體表現

南財理財通數據顯示，截至6月12日，3月以內（含）期限混合類理財近3個月凈值增長率均值為0.64%，整體業績表現略優于同期限“固收+權益”產品。但負收益產品數量及占比均高于“固收+權益”理財，262只存續3月以內（含）期限混合類產品中有28只近3個月凈值增長率為負，占比10.69%。

二、亮點產品分析

2只混合類產品近3個月凈值增長率超3%，招銀理財“招越量化對沖FOF一號”、寧銀理財“寧贏平衡增利國企紅利日開6號”凈值增長率3.23%、3.10%分列前二。

招銀理財“招越量化對沖FOF一號”今年以來超額收益較好，對沖提供了正收益，中性策略普遍表現較好。組合對中性策略的配置比例變化不大，保持了較高的倉位，獲益于中性策略整體漲幅。同時，組合堅持戰略配置黃金，也結合短期波動積極參與波段交易的機會，進一步提升組合收益。

2025年上半年，港股市場走勢強勁，寧銀理財“寧贏平衡增利港股通增強策略日開8號”表現不俗，收益位列第四。該產品股票部分優先在港股通范圍內優選高性價比標的進行投資，配置具有長期投資價值的上市公司標的，分享經濟增長帶來的長期回報。

一、整體表現

理財公司權益類理財近1年凈值增長率均值和最大回撤均值分別為12.54%和13.96%。僅從收益看，華夏理財和光大理財的產品包攬了權益類產品榜單前十。

合資理財公司在權益類產品上的優勢并不顯著，貝萊德建信理財管理的兩只產品“貝盈A股新機遇2期(最低持有720天)”及“貝盈A股新機遇私行專享1期(最低持有360天)”近1年凈值增長率分別為9.38%、8.98%，高盛工銀理財“盛鑫君智私銀尊享量化1期”近1年凈值增長率為7.09%，在存續37只權益類理財中均位居中流。

二、亮點產品分析

華夏理財掛鉤指數的部分權益類產品近1年收益走勢強勁，4只天工指數產品近1年凈值增長率超30%，其中跟蹤微盤成長低波指數的產品排名首位，近1年瘋漲近50%。不過華夏理財這幾只產品收益波動性也較高，高收益之下跟蹤AI算力指數的產品近1年最大回撤超過20%，年化波動率超過40%。

值得注意的是，直接跟蹤行業指數的理財產品收益分化較為明顯，有超高收益產品，亦有負回報產品，比如華夏理財天工日開理財產品7號(家居建材指數)、天工日開理財產品1號(水電指數)兩只產品收益近1年凈值增長率均告負，分別為-0.74%、-1.08%。