21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道“爆料通”平臺(tái)接到一則爆料。3年前，剛退休的秦女士（化名）在理財(cái)經(jīng)理推薦以及代為操作下購(gòu)買了一只三年持有期混合型基金，購(gòu)買金額10萬元，后持有該基金至今已浮虧超過50%，眼睜睜看著基金持續(xù)虧損卻不能贖回讓她“心焦”（今年7月持有到期才能贖回）。

秦女士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，當(dāng)時(shí)購(gòu)買該基金為理財(cái)經(jīng)理操作，并且第二天她“反悔”去找理財(cái)經(jīng)理但未能撤銷認(rèn)購(gòu)，這筆投資并非她本人意愿，虧損不應(yīng)該由她本人獨(dú)自承擔(dān)。3月13日，該銀行武漢分行回應(yīng)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者稱，該客戶反映的問題該行專業(yè)部門正在調(diào)查核實(shí)，不過截至發(fā)稿尚未有具體回復(fù)。

理財(cái)經(jīng)理幫買的基金“腰斬”了

2022年7月19日，武漢剛退休的秦女士到一家銀行武漢民航新村支行辦事，秦女士剛好有一筆公積金到賬，支行理財(cái)經(jīng)理推薦秦女士買基金。據(jù)秦女士介紹，當(dāng)時(shí)在理財(cái)經(jīng)理辦公室，由于她本人做風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)速度較慢等原因，理財(cái)經(jīng)理拿過她的手機(jī)，幫她做完了風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)并幫她購(gòu)買了一只基金“廣發(fā)成長(zhǎng)動(dòng)力三年持有期混合A”，購(gòu)買金額10萬元。銀行APP信息顯示，該基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為“中風(fēng)險(xiǎn)”。購(gòu)買后，秦女士妹妹向另一網(wǎng)點(diǎn)人員咨詢，獲得“該基金不好”的評(píng)價(jià)，于是第二天秦女士去找理財(cái)經(jīng)理，希望可以撤銷認(rèn)購(gòu)，但被告知“3點(diǎn)后已不能撤銷”。并安慰她，“這只基金會(huì)賺錢的，放心”。

然而隨后漫長(zhǎng)的三年持有期該基金的表現(xiàn)讓秦女士“心焦”。該基金累計(jì)凈值走勢(shì)圖顯示，該基金2022年7月26日成立后不久即進(jìn)入浮虧狀態(tài)，總共僅10多個(gè)工作日累計(jì)凈值在1以上，1年后虧損30%，2年后虧損超過50%，2024年9月底開始的股市上漲行情中雖然凈值出現(xiàn)一波拉升，但不久后再度跌入“谷底”。秦女士當(dāng)初投入10萬元購(gòu)買該基金， 3月11日市值僅剩4.8萬多，浮虧幅度超過50%。天天基金網(wǎng)顯示，該基金3月12日的累計(jì)凈值為0.4861。

如此表現(xiàn)讓秦女士再度懷疑這只基金并不像理財(cái)經(jīng)理說的那么好，這只基金的虧損幅度也超出了她的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

此后秦女士又幾次找到理財(cái)經(jīng)理提出，購(gòu)買該只基金為理財(cái)經(jīng)理代她操作，風(fēng)險(xiǎn)不應(yīng)該由她一個(gè)人承擔(dān)。秦女士提供的錄音中，對(duì)方未反駁代為操作的說法，僅一再稱“密碼是你自己輸入的”。而秦女士則表示，她一開始打開手機(jī)輸入密碼后進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，后面的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)和基金購(gòu)買是理財(cái)經(jīng)理代她完成的，對(duì)方則表示記不清了。秦女士提及購(gòu)買基金過程錄像的問題，銀行的客戶經(jīng)理一開始稱當(dāng)時(shí)沒有錄像，后又在電話中告訴她“有錄像，但是只保存一個(gè)月”。

代客操作是否違規(guī)？

若該理財(cái)經(jīng)理代客操作屬實(shí)則可能屬于違規(guī)行為。按照原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于印發(fā)的《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)銷售專區(qū)錄音錄像管理暫行規(guī)定的通知》規(guī)定，如有銷售人員介入進(jìn)行營(yíng)銷推介，則應(yīng)停止自助終端購(gòu)買操作，轉(zhuǎn)至銷售專區(qū)內(nèi)購(gòu)買。嚴(yán)禁銷售人員在自助終端等電子設(shè)備上代客操作購(gòu)買產(chǎn)品。

此前已有多家銀行因工作人員代客操作被處罰，去年郵政儲(chǔ)蓄銀行就因代客操作等違規(guī)行為收多張罰單，農(nóng)業(yè)銀行宿州分行因代客操作購(gòu)買保險(xiǎn)被罰款30萬元。

秦女士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，當(dāng)時(shí)理財(cái)經(jīng)理并未跟她提示這只基金的風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)經(jīng)理替她在手機(jī)銀行端完成風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，測(cè)評(píng)結(jié)果可能高估了她的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。這只基金的風(fēng)險(xiǎn)跟她的風(fēng)險(xiǎn)承受能力并不匹配。

按照《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》規(guī)定，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，基于投資者的不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及產(chǎn)品或者服務(wù)的不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等因素，提出明確的適當(dāng)性匹配意見，將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或者服務(wù)銷售或者提供給適合的投資者。銷售高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)，應(yīng)告知特別的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，給予普通投資者更多的考慮時(shí)間，或者增加回訪頻次等。

3月13日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道就相關(guān)問題采聯(lián)系采訪了該銀行武漢分行，武漢分行對(duì)此回應(yīng)稱，該客戶反映的問題該行專業(yè)部門正在調(diào)查。

在“3·15國(guó)際消費(fèi)者權(quán)益日”即將到來之際，3月13日上午，上海市浦東新區(qū)人民法院（以下簡(jiǎn)稱浦東法院）在“浦東法院 陸家嘴金融城 金融糾紛治理法官工作室”舉行發(fā)布會(huì)，聚焦涉金融理財(cái)產(chǎn)品消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，以司法實(shí)踐回應(yīng)社會(huì)關(guān)切。會(huì)上，浦東法院通報(bào)了2022年至2024年浦東法院涉金融理財(cái)產(chǎn)品消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)案件審判情況，并介紹了10起典型案例，會(huì)上還發(fā)布《涉金融理財(cái)產(chǎn)品消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)提示》。

浦東法院分析，涉金融理財(cái)產(chǎn)品案件呈現(xiàn)產(chǎn)品服務(wù)不斷創(chuàng)新，法律關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜；理財(cái)需求多元差異，特殊主體比例提升；金融科技應(yīng)用廣泛，電子簽約趨勢(shì)明顯；私募理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，涉眾特征較為突出；集資手段花樣翻新，民刑交叉風(fēng)險(xiǎn)暗藏等8個(gè)特征。