南方財(cái)經(jīng)全媒體記者 曹媛 深圳報(bào)道

“超級(jí)LP”國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金有限公司再出手。

5月8日，深創(chuàng)投中小企業(yè)發(fā)展基金（蘇州）合伙企業(yè)（有限合伙）正式成立（簡(jiǎn)稱“深創(chuàng)投中小企業(yè)發(fā)展基金”），基金總規(guī)模為20億元，管理機(jī)構(gòu)為上海紅土創(chuàng)新私募基金管理有限公司。

這支基金背后站的是“國(guó)家級(jí)母基金”——國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金有限公司，天眼查股權(quán)穿透顯示，國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金有限公司出資比例為30%，認(rèn)繳出資額為6億元，這也是該基金中出資比例最高的LP。

其他LP也均有國(guó)資背景，包括：蘇州國(guó)發(fā)創(chuàng)業(yè)投資控股有限公司（出資比例20%，下同）、太倉(cāng)高新創(chuàng)業(yè)投資有限公司（15%）、深圳市紅土創(chuàng)業(yè)投資有限公司（11.5%）、成都高新策源啟航股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（10%）、臨沂市新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換基金投資有限公司（5%）、太倉(cāng)市欣農(nóng)同創(chuàng)投資發(fā)展有限公司（5%）、湖州南潯恒誠(chéng)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司（2.5%）、蘇州紅土創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司（1%）。

記者了解到，這也是國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金有限公司第七批的第一支子基金，將主要投向新一代信息技術(shù)、高端裝備制造、生物技術(shù)及健康產(chǎn)業(yè)、新材料、新能源與節(jié)能環(huán)保等硬科技領(lǐng)域的中小企業(yè)，“下一步，我司將督促子基金盡快開(kāi)展投資運(yùn)營(yíng)工作。”國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金有限公司公開(kāi)表示。

在這支基金“打頭陣”下，國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金有限公司第七批子基金也將陸續(xù)面世，為股權(quán)投資市場(chǎng)及中小企業(yè)“解渴”。

國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金有限公司是由中央財(cái)政與上海國(guó)盛、中國(guó)煙草等社會(huì)出資人共同發(fā)起成立，重點(diǎn)解決創(chuàng)新型中小企業(yè)的中長(zhǎng)期股權(quán)融資問(wèn)題等。

作為“超級(jí)LP”，國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金有限公司的子基金遴選標(biāo)準(zhǔn)向來(lái)嚴(yán)格。2024年7月，國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金有限公司發(fā)布《第七批子基金管理機(jī)構(gòu)遴選公告》，在存續(xù)期限上，其要求子基金存續(xù)期原則上不超過(guò)8年，其中：投資期3年（可根據(jù)實(shí)際情況最多延長(zhǎng)1年），其他為退出期。

設(shè)立規(guī)模上，單支子基金認(rèn)繳出資總規(guī)模原則上不低于10億元，其中國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金出資比例原則上不超過(guò)30%，其余向社會(huì)募集。子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)在確認(rèn)中選后6個(gè)月內(nèi)完成簽約設(shè)立，原則上9個(gè)月內(nèi)落實(shí)首批項(xiàng)目投資。

在投資方向也有明確規(guī)定：一是強(qiáng)調(diào)投早、投小、投創(chuàng)新。要求子基金投向種子期、初創(chuàng)期成長(zhǎng)型中小企業(yè)的金額比例應(yīng)在不低于可投資總規(guī)模60%的政策目標(biāo)基礎(chǔ)上，力爭(zhēng)達(dá)到67%的優(yōu)秀線。例如，此前獲得國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金出資支持的埃科光電（688610.SH）已成功登陸科創(chuàng)板。

二是強(qiáng)調(diào)兼具區(qū)域均衡發(fā)展。鼓勵(lì)子基金在中西部地區(qū)登記注冊(cè)，引導(dǎo)子基金加大對(duì)中西部地區(qū)中小企業(yè)的支持力度。例如，此前深創(chuàng)投中小企業(yè)發(fā)展基金（新疆）有限合伙企業(yè)便在新疆烏魯木齊成立，湖北省基石中小發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）注冊(cè)地位于湖北武漢。

目前，國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金已完成六批子基金遴選、設(shè)立，官網(wǎng)顯示，目前其子基金規(guī)模超1130億元，子基金數(shù)量43支，子基金投資項(xiàng)目（家）超1800個(gè)。清科數(shù)據(jù)顯示，國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金所投基金投資項(xiàng)目涵蓋電子信息產(chǎn)業(yè)、化工、信息技術(shù)、生產(chǎn)制造、醫(yī)療健康、材料等多個(gè)領(lǐng)域。

今年，市場(chǎng)也傳出研究設(shè)立國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金二期的消息。今年1月，國(guó)務(wù)院新聞辦公室舉行“中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展成效”系列新聞發(fā)布會(huì)，工業(yè)和信息化部副部長(zhǎng)張?jiān)泼鞅硎荆涌鞓?gòu)建促進(jìn)專精特新中小企業(yè)發(fā)展壯大機(jī)制，研究設(shè)立國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金二期。