21世紀經濟報道記者 林秋彤 武漢報道

“科技金融既是金融服務實體經濟的重要業務領域，又是推動科技產業金融良性循環的關鍵環節，是中國建設金融強國，支持構建國家創新體系的重要組成部分。隨著科技金融發展的日益深入，我國支持科技創新的金融政策工具也更加精準，金融產品服務模式更加豐富，科創企業融資環境持續改善，目前我國已經初步建成涵蓋了信貸、債券、股權、創投、科技保險和融資擔保等全方位、多層次的科技服務體系”，在4月13日于武漢舉辦的國際金融論壇（IFF）與武創院合辦的科技金融委員會暨首屆科技金融圓桌會上，IFF顧問、中國人民銀行原副行長李東榮表示。

“根據央行發布的數據，截至2024年末，全國專精特新企業貸款增長13％，科技型中小企業獲貸率接近50％。資本市場服務科技型企業功能明顯增強，科創板和創業板北交所戰略性新興產業上市公司合計1767家，占比高達93.9％”，李東榮介紹。

李東榮還表示，雖然目前中國在金融支持科技創新方面取得了顯著的成效，但還要清醒地看到，金融業還有許多需要改進的地方。

例如，當前銀行對科創企業服務能力不足，科技信貸于傳統信貸差異較大，科技信貸依據企業的科技創新能力、技術實力、市場前景等因素，更加注重企業的科技屬性和創新潛力。這對金融機構的專業服務能力提出了更高要求。但是，當前商業銀行尤其中小銀行尚未對科創企業建立完善的信用評價與風險管理體系，在貸前、貸中、貸后環節均缺乏服務能力，科技創新信貸產品研發不足，供需不匹配的現象較明顯。尤其是企業經營困難的時期，往往更難獲得資金支持。

再例如，我國金融體系規模很大，但客觀上當前適配初創期科技創新企業融資需求的耐心資本不足。國有背景資本出于風險考慮，往往都有保值增值的壓力，更多的是投向成長期、成熟期的企業，對初創的企業投資謹慎。

“新型科技企業較難形成有形的資產，科技企業的知識產權等作為一種無形的資產，該如何量化和評估，都對金融業提出了新的要求，這也是金融業發展科技金融下一步需要努力改進的方向”，李東榮指出。

針對目前存在的問題，李東榮建議，一方面，金融機構要完善科技金融產品和服務體系，建立科技企業信貸評價體系，開展信息共享。加強容錯機制建設，細化盡職免責政策，適當提高科技企業貸款的不良容忍度。另一方面，金融機構應持續推進自身的數字化轉型，夯實數字要素底座，加大對數據的使用和挖掘，推動業務流程不斷優化，服務能力全面提升。

李東榮還建議，要進一步發展直接融資，健全以創業投資為核心的多層次資本市場，充分發揮私募機構、風險投資的專業優勢和價值發現作用，提高直接融資比例，改善融資結構，讓初創型企業獲得更好的金融支持，疏通“募、投、管、退”全鏈條的政策堵點，拓展退出渠道。

“金融對科技創新的支持，從簡單地銀行信貸，逐步擴展到債券市場、信托市場、股權投資、風險投資等，其主體部分還是在銀行，銀行始終是主力軍，間接融資仍然是主要方式。未來，可以把直接融資更好地發展起來，讓直接融資和間接融資一起服務科技創新，讓科技發展得到更好的金融活水支持”，李東榮表示。