21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者吳斌 上海報道
2025年，保護(hù)主義陰云籠罩，中國企業(yè)出海面臨更多挑戰(zhàn)，如何防控風(fēng)險、撥云見日是企業(yè)必須解決的難題。
中怡保險經(jīng)紀(jì)總經(jīng)理戴嘉近日在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者專訪時表示，中國企業(yè)在走向全球的過程中將遇到復(fù)雜的風(fēng)險，包括法律、合規(guī)、政治、就業(yè)、環(huán)境、ESG、氣候和自然災(zāi)害等，需要全面的風(fēng)險咨詢和解決方案。企業(yè)需要對風(fēng)險有前置性預(yù)判，實(shí)地了解出海目的地的市場情況和變化，和當(dāng)?shù)馗黝悪C(jī)構(gòu)保持良好的溝通和合作，規(guī)避各種風(fēng)險。
近年來，中國對“一帶一路”共建國家的投資日益增多。戴嘉表示，目前中國企業(yè)的很多海外業(yè)務(wù)受益于共建“一帶一路”倡議，一些公司相關(guān)業(yè)務(wù)的比例非常高。在共建“一帶一路”倡議的助推下，中國企業(yè)的足跡遍布全球，他們在海外市場的拓展中，既是機(jī)遇的探索者，也是風(fēng)險的直面者。
另一方面，中國也在持續(xù)深化高水平對外開放。戴嘉認(rèn)為，中國高水平對外開放提供了一個非常好的交流環(huán)境，隨著中國進(jìn)一步改革開放，更多的外資參與者會使市場更多元化，推動解決方案的多元化，中國市場會愈發(fā)成熟。
展望未來，中國市場仍具有巨大成長空間。戴嘉表示，中國已經(jīng)是世界上第二大保險市場，但保險深度和密度其實(shí)相對比較低，所以發(fā)展空間非常大。民眾對風(fēng)險的意識和風(fēng)險保障的需求在快速提高，健康險、責(zé)任險等領(lǐng)域的關(guān)注度提升，未來可以從國家重點(diǎn)投入的領(lǐng)域和行業(yè)發(fā)力，例如芯片、養(yǎng)老等。
（中怡保險經(jīng)紀(jì)總經(jīng)理戴嘉，受訪者供圖）
中國企業(yè)出海如何應(yīng)對復(fù)雜風(fēng)險？
《21世紀(jì)》：作為成長的必經(jīng)之路，中國企業(yè)紛紛出海尋找增量市場，如何應(yīng)對復(fù)雜海外市場可能出現(xiàn)的挑戰(zhàn)？
戴嘉：中國企業(yè)出海的范圍很廣，不同的地方有各自的特點(diǎn)和風(fēng)險。根據(jù)怡安的《客戶趨勢報告》，有一些重大的趨勢正在加劇企業(yè)在各地區(qū)經(jīng)營的不穩(wěn)定性和復(fù)雜性。這些趨勢包括貿(mào)易、技術(shù)、天氣和勞動力，它們相互關(guān)聯(lián)，企業(yè)需要采取全新的戰(zhàn)略來應(yīng)對這些風(fēng)險。
中國企業(yè)在走向全球的過程中將遇到復(fù)雜的風(fēng)險，包括法律、合規(guī)、政治、就業(yè)、環(huán)境、ESG、氣候和自然災(zāi)害等，需要專業(yè)人士提供全面的風(fēng)險咨詢和解決方案，確保解決方案符合公司的具體需求和應(yīng)對海外市場的風(fēng)險狀況。企業(yè)需要對風(fēng)險有前置性預(yù)判，實(shí)地了解出海目的地的市場情況和變化，和當(dāng)?shù)馗黝悪C(jī)構(gòu)保持良好的溝通和合作，規(guī)避各種風(fēng)險。
《21世紀(jì)》：中企海外并購大額交易明顯增多，怎樣防控風(fēng)險？保護(hù)主義升溫，考慮到即使是日本制鐵收購美國鋼鐵這類盟友間的交易也遭遇了政治阻力，保險業(yè)如何為中國企業(yè)走出去保駕護(hù)航？
戴嘉：中企去海外進(jìn)行大額交易，為了保證并購交易安全、防控風(fēng)險，一般會采取一系列策略，包括委托專業(yè)人士組成項目小組對目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查，基于交易的行業(yè)、國家和收購類型，確定盡職調(diào)查的范圍和側(cè)重點(diǎn)，了解公司的資產(chǎn)、經(jīng)營、財務(wù)、債權(quán)債務(wù)、組織機(jī)構(gòu)、勞動人事、日常風(fēng)險管理等信息，從而評估風(fēng)險；通過交易雙方的陳述與保證、交割承諾、設(shè)定先決條件以及約定賠償責(zé)任等方式加以防范，或者通過特定的方式將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司等第三方，來降低交易有關(guān)的風(fēng)險；聘請風(fēng)險管理顧問和人力資源顧問等，對于并購整合實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)提供建議，保證并購后企業(yè)的順利整合。
并購相關(guān)的保險工具也可以幫助轉(zhuǎn)移部分風(fēng)險。針對交易未知風(fēng)險的保險解決方案有并購保證保險，旨在保護(hù)并購交易中的各方免受因違反賣方根據(jù)買賣協(xié)議（SPA）向買方提供的保證和某些賠償而造成的財務(wù)損失。稅務(wù)責(zé)任保險、訴訟保險和一般或有風(fēng)險保險則分別針對具體的某個法律、合同或稅則解讀問題，保護(hù)因?yàn)樾「怕室阎L(fēng)險帶來的災(zāi)難性后果。這些保險產(chǎn)品為中企海外并購提供了已知且固定的保費(fèi)成本，因此中企買方得以將因交易對手方違反陳述保證，或者某個具體隱患導(dǎo)致的財務(wù)損失風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司，促成并購交易的完成。
共建“一帶一路”倡議助力海外業(yè)務(wù)發(fā)展
《21世紀(jì)》：近年來，中國對“一帶一路”共建國家的投資日益增多，成為企業(yè)出海的重點(diǎn)方向，你觀察到了哪些機(jī)遇和挑戰(zhàn)？
戴嘉：目前中國企業(yè)的很多海外業(yè)務(wù)受益于共建“一帶一路”倡議，我們內(nèi)部相關(guān)業(yè)務(wù)的比例非常高。在共建“一帶一路”倡議的助推下，中國企業(yè)的足跡遍布全球，他們在海外市場的拓展中，既是機(jī)遇的探索者，也是風(fēng)險的直面者。面對復(fù)雜的國際環(huán)境，企業(yè)在出海過程中不可避免地會遇到一系列挑戰(zhàn)。比如，市場適應(yīng)風(fēng)險、用工合規(guī)挑戰(zhàn)、政治經(jīng)濟(jì)波動、人才派遣等難題。保險主要的作用是作為有效的風(fēng)險管理工具，幫助企業(yè)將潛在風(fēng)險導(dǎo)致的財務(wù)損失轉(zhuǎn)移給保險公司，減輕自身的負(fù)擔(dān)。比如員工福利保險、信用保險、責(zé)任保險等。
《21世紀(jì)》：東南亞是企業(yè)出海熱門目的地，你觀察到了哪些新趨勢？《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）對業(yè)務(wù)發(fā)展有哪些幫助？
戴嘉：近年來東盟成為全球經(jīng)濟(jì)增長較穩(wěn)定的地區(qū)之一。中國和東盟經(jīng)貿(mào)合作持續(xù)發(fā)展，雅萬高鐵、中老鐵路等項目是東盟與中國的成功合作范例，雙方繼續(xù)加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域合作，同時加強(qiáng)供應(yīng)鏈互聯(lián)互通，有很多中國企業(yè)在東南亞建立了生產(chǎn)基地。隨著中國在東南亞的投入增加，我們從過去以單一客戶或者單一項目為基礎(chǔ)逐步轉(zhuǎn)化為以特定市場或特定區(qū)域?yàn)榛A(chǔ)來制定解決方案。RCEP實(shí)施3年多來，為成員國提供了更大的市場準(zhǔn)入、更高效的資源配置、更穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，顯著推動了區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程，中國是高質(zhì)量實(shí)施RCEP的積極推動者。
挖掘新機(jī)遇
《21世紀(jì)》：中國正持續(xù)深化高水平對外開放，這一過程中你看到了哪些機(jī)遇？作為中國首家合資保險經(jīng)紀(jì)公司，中怡保險經(jīng)紀(jì)如何借助中糧集團(tuán)和怡安集團(tuán)的長處？
戴嘉：中國高水平對外開放提供了一個非常好的交流環(huán)境，隨著中國進(jìn)一步改革開放，更多的外資參與者會使市場更多元化，推動解決方案的多元化，中國保險市場會愈發(fā)成熟。中糧集團(tuán)是與新中國同齡的中央直屬大型國有企業(yè)，是全球布局、全產(chǎn)業(yè)鏈的國際化大糧商。怡安擁有全球網(wǎng)絡(luò)和本地專家，了解不同市場的監(jiān)管環(huán)境和保險市場，其風(fēng)險與人力資本經(jīng)驗(yàn)可以提供量身定制的創(chuàng)新解決方案，助力擁有國際業(yè)務(wù)或希望進(jìn)行全球擴(kuò)張的中國企業(yè)。
《21世紀(jì)》：中國保險業(yè)資產(chǎn)占金融業(yè)總資產(chǎn)比例較低，約為7%，低于國際平均水平。相對于海外發(fā)達(dá)市場，中國保險市場有哪些優(yōu)勢和不足？未來發(fā)力的重點(diǎn)在哪些領(lǐng)域？
戴嘉：中國已經(jīng)是世界上第二大保險市場，但保險深度和密度其實(shí)相對比較低，所以發(fā)展空間是非常大的。以前大家對保險的了解可能停留在車險等少數(shù)領(lǐng)域，但如今對風(fēng)險的意識和風(fēng)險保障的需求在快速提高，健康險、責(zé)任險等領(lǐng)域的關(guān)注度提升。隨著經(jīng)濟(jì)形態(tài)的變化，我們會有很多特有的產(chǎn)業(yè)，也帶來了很多特定場景下的保險需求，這方面的發(fā)展也會非常快。保險市場雖然較前幾年增速有所放緩，但更多是結(jié)構(gòu)性的調(diào)整。未來破除保險產(chǎn)品同質(zhì)化服務(wù)是關(guān)鍵，可以從國家重點(diǎn)投入的領(lǐng)域和行業(yè)發(fā)力，例如芯片、養(yǎng)老等。
