榜單篩選條件：理財公司發(fā)行的3年以上投資期限“固收+權(quán)益”公募產(chǎn)品，每周至少披露一個凈值，且近一年每個完整的自然季均為正收益。本文榜單排名來自理財通全自動化實時排名，如您對數(shù)據(jù)有疑問，請在文末聯(lián)系研究助理進一步核實。

南財理財通數(shù)據(jù)顯示，截至3月6日，理財公司3年以上期限“固收+權(quán)益”公募人民幣理財近一年算術(shù)平均凈值增長率為3.83%，最大回撤均值為0.51%。其中，約四成產(chǎn)品近一年凈值增長率超4%；近一年每季度均實現(xiàn)正收益的產(chǎn)品有56只，占比86.15%。

剔除產(chǎn)品數(shù)不足3只的機構(gòu)后，工銀理財、上銀理財和中郵理財平均收益表現(xiàn)較為領(lǐng)先，近一年算術(shù)平均凈值增長率分別為4.21%、4.2%和4.06%。

在理財公司季季正收益3年以上期限“固收+權(quán)益”公募理財近一年業(yè)績榜單中，6家理財公司產(chǎn)品上榜。其中，工銀理財和信銀理財各上榜3只產(chǎn)品，農(nóng)銀理財、中郵理財、招銀理財、上銀理財各有一只產(chǎn)品上榜。

多只養(yǎng)老理財上榜。工銀理財“頤享安泰固定收益類封閉養(yǎng)老理財（22GS5100）”、農(nóng)銀理財“農(nóng)銀順心·靈瓏2022年第2期固定收益類養(yǎng)老理財”和中郵理財“郵銀財富添頤·鴻錦封閉式系列2022年第1期養(yǎng)老理財”位列前三，近一年凈值增長率分別為5.75%、5.71%和5.05%。

最大回撤方面，上銀理財“安心頤選系列理財（WPHX21Y05007）”、中郵理財“郵銀財富添頤·鴻錦封閉式系列2022年第1期養(yǎng)老理財”表現(xiàn)較優(yōu)，近一年最大回撤分別為0.08%和0.29%。

工銀理財“頤享安泰固定收益類封閉養(yǎng)老理財（22GS5100）”為二級（中低風(fēng)險）固定收益類養(yǎng)老理財，業(yè)績比較基準(zhǔn)為5.8%～8.0%（年化），截至3月6日，成立以來年化收益率約為3.36%。

該產(chǎn)品暫未披露2024年下半年運作報告，從同年三季度運作報告看，資金主要投向債券和非標(biāo)資產(chǎn)，分別占總資產(chǎn)的41.28%、35.24%；權(quán)益類資產(chǎn)主要為國有銀行優(yōu)先股。

長期限固定收益類理財產(chǎn)品較為依賴非標(biāo)資產(chǎn)的票息收益，市場利率維持低位，非標(biāo)資產(chǎn)收益吸引力有所減弱。2024年末，該產(chǎn)品新增一項非標(biāo)資產(chǎn)“中信金融2024 年第4期債權(quán)投資”，占組合的比例為2.91%，年化收益率為2.42%。

榜單第三名中郵理財“郵銀財富添頤·鴻錦封閉式系列2022年第1期養(yǎng)老理財”2024年末持倉二十余項非標(biāo)資產(chǎn)，主要涉及區(qū)域性城投公司和互聯(lián)網(wǎng)貸款公司，合計占總資產(chǎn)比例的45.06%，多筆互聯(lián)網(wǎng)小額貸款資產(chǎn)收益率跌破3%。其中，“理財投資光大永明-景和3號資產(chǎn)支持計劃第1期優(yōu)先A級”涉及抖音月付互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)，到期收益分配利率為2.5%，2024年末剩余期限331天。

（中郵理財“郵銀財富添頤·鴻錦封閉式系列2022年第1期養(yǎng)老理財”2024年末非標(biāo)持倉部分截圖）

數(shù)據(jù)分析師：張稆方