一、證券市場回顧
南財金融終端數據顯示,上周(3月3日-3月7日,下同),上證綜指周內上漲1.56%,收于3372.55點,最高3390.94點;深證成指周內上漲2.19%,收于10843.73點,最高10931.95點;創業板指周內上漲1.61%,收于2205.31點,最高2243.28點。在全球市場中,大部分主要指數下跌。納斯達克綜指下跌3.45%,道瓊斯工業指數下跌2.37%,標普500下跌3.1%。亞太地區,恒生指數上漲5.62%,日經225指數下跌0.72%。
二、ETF市場表現
1、股票型ETF整體市場表現
上周股票型ETF周度收益率中位數為1.58%。其中按照不同分類,規模指數ETF中國泰中證1000增強策略ETF周度收益率最高,為5.49%;行業指數ETF中匯添富中證全指軟件ETF周度收益率最高,為8.52%;策略指數ETF中工銀瑞信深證紅利ETF周度收益率最高,為2.6%;風格指數ETF中國壽安保國證創業板中盤精選88ETF周度收益率最高,為5.13%;主題指數ETF中嘉實中證滬港深互聯網ETF周度收益率最高,為10.6%。
2、股票型ETF漲跌幅排行
上周股票型ETF漲幅最高的5支ETF及其收益率分別為:嘉實中證滬港深互聯網ETF(10.6%)、匯添富中證滬港深互聯網ETF(10.48%)、平安中證滬港深線上消費主題ETF(9.73%)、浦銀安盛中證滬港深游戲及文化傳媒ETF(9.68%)、華泰柏瑞中證滬港深互聯網ETF(9.67%)。詳情見下表:
上周股票型ETF跌幅最大的5支ETF及其收益率分別為:華安中證申萬食品飲料ETF(-2.23%)、鵬華國證石油天然氣ETF(-1.43%)、富國上證科創板綜合價格ETF(-1.38%)、鵬華上證科創板新能源ETF(-1.27%)、景順長城國證石油天然氣ETF(-1.2%)。詳情見下表:
3、股票型ETF流動性
流動性方面,上周股票型ETF市場日均成交額減少8.8%,日均成交量增加3.8%,換手率減少0.18%。
4、股票型ETF資金流向
上周股票型ETF資金流入最多的5支ETF及其流入金額分別為:華夏上證科創板50成份ETF(流入17.14億元)、國泰中證全指證券公司ETF(流入5.04億元)、易方達上證科創板50成份ETF(流入4.86億元)、易方達中證人工智能主題ETF(流入3.71億元)、嘉實上證科創板芯片ETF(流入3.45億元)。詳情見下表:
上周股票型ETF資金流出最多的5支ETF及其流出金額分別為:易方達滬深300ETF發起式(流出6.74億元)、南方中證500ETF(流出6.43億元)、華夏上證50ETF(流出5.82億元)、工銀瑞信上證科創板50成份ETF(流出5.08億元)、國泰中證A500ETF(流出4.35億元)。詳情見下表:
三、ETF融資融券情況
上周股票型ETF融資余額由前一周的439.336億元下降至431.766億元,融券余量由前一周的21.644億份提升至22.428億份。其中周內融資買入額最高的ETF為華夏上證科創板50成份ETF,買入總額為10.09億元;其中周內融券賣出量最高的ETF為南方中證1000ETF,賣出總量為0.09億份。
四、ETF存量市場情況
上周市場上存量ETF共計1094只,其中股票型ETF880只,債券型ETF29只,貨幣型ETF27只,商品型ETF17只,跨境型ETF141只。
基金規模方面,上周ETF市場總規模達到38466.35億元,較前一周增加537.34億元。其中,股票型ETF為29047.25億元,債券型ETF為2037.86億元,貨幣型ETF為1473.7億元,商品型ETF為926.37億元,跨境型ETF為4981.17億元。
上周股票型ETF的存量數量、規模分別占比整個ETF市場的80.4%、75.5%,股票型ETF為ETF市場上規模最大的種類。聚焦股票型ETF,總規模較前一周增加218.25億元。其中按照不同分類,規模指數中華夏上證50ETF周度基金規模增幅最高,為30.79億元;行業指數中南方中證全指房地產ETF周度基金規模增幅最高,為4.87億元;策略指數中華夏國證自由現金流ETF周度基金規模增幅最高,為2.8億元;風格指數中富國中證價值ETF周度基金規模增幅最高,為0.1億元;主題指數中嘉實上證科創板芯片ETF周度基金規模增幅最高,為20.48億元。
五、ETF發行與成立
上周無新ETF發行;有4只新ETF成立,為:永贏國證商用衛星通信產業ETF、華寶上證科創板人工智能ETF、嘉實上證綜合增強策略ETF、國泰上證科創板綜合ETF。
六、機構觀點
① 建議關注互聯網金融科技板塊標的
中信建投研報指出,A股市場活躍度提升,ETF市場規模逐步壯大,互聯網金融科技企業業績增長預期增強。Manus在股票分析、智能投顧領域的積極進展,有望推動互聯網金融科技企業加大AI戰略布局,重塑證券行業的定價邏輯、服務模式以及風險管理體系,加速AI賦能證券行業降本增效,打開業務新增長空間?;ヂ摼W金融科技企業核心受益市場活躍度提升以及AI在金融行業取得積極進展,迎來新一輪發展機遇。建議關注互聯網金融科技板塊標的。
② 預計春季行情可以延續到3月中下旬
東興證券表示,我們對2025年判斷是結構性慢牛行情,結構性集中體現在大科技板塊,其次是大消費板塊。同時兼顧中長線資金逐步入市的投資需求,紅利股逢低買入的確定性機會也值得關注。從配置角度,建議主要倉位為科技、消費和紅利股。積極布局春季行情,我們預計春季行情可以延續到3月中下旬。