21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 曹媛 深圳報(bào)道
在深圳這座以創(chuàng)新為基因的城市，深圳國資國企正以另一種姿態(tài)“出圈”——不是大刀闊斧的“基建狂魔”，而要化身科技創(chuàng)新的“超級(jí)陪跑員”。
3月6日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獲悉，深圳國資國企將推動(dòng)基金投向覆蓋種子、天使、A輪、B輪、C輪直至IPO的投資全生命周期，確保其中A輪及更早期的項(xiàng)目不低于40%，投向B輪、C輪項(xiàng)目均不低于20%。
此外，走訪包括人工智能領(lǐng)域在內(nèi)的初創(chuàng)企業(yè)覆蓋不少于10000家，推進(jìn)至立項(xiàng)盡調(diào)階段企業(yè)不少于1000家，為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及未來產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的科創(chuàng)企業(yè)提供不少于100億元的創(chuàng)投資金支持。
聚焦人工智能、機(jī)器人等尖端科技領(lǐng)域，籌設(shè)規(guī)模不少于500億元的涵蓋科創(chuàng)企業(yè)全生命周期的國資基金。延長創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)類基金存續(xù)期限最長至15年，針對(duì)不同基金，確定差異化考核指標(biāo)、免責(zé)清單，不以單一項(xiàng)目虧損、單一時(shí)間節(jié)點(diǎn)為考核負(fù)面評(píng)價(jià)依據(jù)，按整個(gè)基金生命周期進(jìn)行考核。
“深圳國資模式”背后的算法
從優(yōu)必選到越疆科技，近兩年，深圳機(jī)器人產(chǎn)業(yè)迎來“爆發(fā)”。上可進(jìn)車間，下可泡咖啡，還能變成記者采訪“搭子”，機(jī)器人在工業(yè)場(chǎng)景與生活場(chǎng)景間自由切換。
從創(chuàng)業(yè)初期的5人團(tuán)隊(duì)到今天的“協(xié)作機(jī)器人第一股”，深創(chuàng)投領(lǐng)投了越疆機(jī)器人的天使輪融資，并連續(xù)多輪追加投資，而今已是第十年。目前越疆機(jī)器人智能協(xié)作機(jī)械臂出貨量全國第一、全球第二。
“國家需要什么，深圳國資就投什么”——這一策略背后有一套“精密算法”：
一批“國資基金群”。截至2024年底，深圳國資打造了包括種子基金、天使基金、創(chuàng)投基金、產(chǎn)業(yè)基金、并購基金、母基金、S基金、人才基金等在內(nèi)的國資基金群，各類基金超過500支，基金總規(guī)模超7000億元，投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)的資金規(guī)模超90%；
一批知名股權(quán)投資品牌。包括深創(chuàng)投、深天使、力合科創(chuàng)、鯤鵬資本、遠(yuǎn)致創(chuàng)投等；
一批特色基金。在百億規(guī)模天使基金的基礎(chǔ)上，深圳國資新設(shè)規(guī)模20億元的種子基金，支持具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、科技含量高、創(chuàng)新能力強(qiáng)的種子期科技項(xiàng)目；設(shè)立百億規(guī)模人才基金，“以財(cái)助才”支持人才創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，支持孔雀人才、國家級(jí)等各級(jí)高新技術(shù)人才團(tuán)隊(duì)近250個(gè)。
科技金融“熱帶雨林生態(tài)”
伴隨新能源汽車市場(chǎng)的持續(xù)成長，動(dòng)力電池廠商欣旺達(dá)動(dòng)力表現(xiàn)搶眼。
在深圳，欣旺達(dá)動(dòng)力曾上演幾場(chǎng)特殊的“相親會(huì)”：深創(chuàng)投參與了該公司的Pre-A輪和A輪融資，并新引進(jìn)深圳元鼎、四川興雍等LP投資，幫助欣旺達(dá)動(dòng)力完善股權(quán)結(jié)構(gòu)，解決上市公司分拆障礙。
投資后，深創(chuàng)投還組織了20多家與新能源汽車、電池產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的投資企業(yè)走進(jìn)欣旺達(dá)，尋求企業(yè)間的合作。深創(chuàng)投還通過與中東、東南亞等海外主權(quán)基金、政府產(chǎn)業(yè)園、商務(wù)局等機(jī)構(gòu)的對(duì)接，幫助欣旺達(dá)出海拓展。
金融生態(tài)的“熱帶雨林法則”是指，企業(yè)的成長既要活水、也要養(yǎng)分，要容忍失敗、遵循長期主義。這恰是深圳國資的獨(dú)特打法：“錢不是終點(diǎn)，而是生態(tài)的起點(diǎn)。”
記者了解到，除基金投資外，深圳國資還布局了科技證券、保險(xiǎn)、擔(dān)保、資產(chǎn)管理等領(lǐng)域，形成了全方位、全周期、全鏈條的多功能科技金融服務(wù)體系。
將國信證券打造成行業(yè)領(lǐng)先的科技券商；發(fā)揮好保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等功能，引導(dǎo)國任保險(xiǎn)轉(zhuǎn)型為科技保險(xiǎn)公司，為科技企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)保障金額近3000億元；
牽頭成立“深圳市知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融聯(lián)盟”，探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資保險(xiǎn)；構(gòu)建支持初創(chuàng)期小微科技企業(yè)融資“最后一公里”的“毛細(xì)血管”，支持高新投和深圳擔(dān)保集團(tuán)提升資本規(guī)模，凈資產(chǎn)均突破200億元，成為行業(yè)絕對(duì)“雙龍頭”；
就連處置不良資產(chǎn)的地方AMC公司，也被給予了“新角色”——將深圳資產(chǎn)打造為馳援高新技術(shù)企業(yè)和化解涉眾金融風(fēng)險(xiǎn)的地方AMC公司，聚焦傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)處置和地方金融風(fēng)險(xiǎn)化解，同時(shí)還創(chuàng)新性開展了困境高新技術(shù)企業(yè)重整重組業(yè)務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)化解業(yè)務(wù)。
押寶15年后的“大魚”
在這座城市，國資的“耐心”與“大膽”需要與科技的“野心”共振。根據(jù)最新藍(lán)圖，深圳國資將“再落重子”。
3月6日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獲悉，深圳國資國企將推動(dòng)基金投向覆蓋種子、天使、A輪、B輪、C輪直至IPO的投資全生命周期，確保其中A輪及更早期的項(xiàng)目不低于40%，投向B輪、C輪項(xiàng)目均不低于20%。
深圳國資國企將致力打造全方位立體式創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的科技金融生態(tài)，聚焦“20+8”全產(chǎn)業(yè)鏈，打造全產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的科技創(chuàng)新基金網(wǎng)絡(luò)。
此外，走訪包括人工智能領(lǐng)域在內(nèi)的初創(chuàng)企業(yè)覆蓋不少于10000家，推進(jìn)至立項(xiàng)盡調(diào)階段企業(yè)不少于1000家，為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及未來產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的科創(chuàng)企業(yè)提供不少于100億元的創(chuàng)投資金支持。
聚焦人工智能、機(jī)器人等尖端科技領(lǐng)域，籌設(shè)規(guī)模不少于500億元的涵蓋科創(chuàng)企業(yè)全生命周期的國資基金。延長創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)類基金存續(xù)期限最長至15年，針對(duì)不同基金，確定差異化考核指標(biāo)、免責(zé)清單，不以單一項(xiàng)目虧損、單一時(shí)間節(jié)點(diǎn)為考核負(fù)面評(píng)價(jià)依據(jù)，按整個(gè)基金生命周期進(jìn)行考核，助力投資機(jī)構(gòu)更有底氣、更加大膽地進(jìn)行長期投資。
深圳國資表示，更好發(fā)揮國有企業(yè)參與的各類投資基金作用，積極引進(jìn)對(duì)接世界一流投資投行機(jī)構(gòu)來深一起攜手發(fā)展。
